الفرق بين الأسهم والسندات

الفرق بين الأسهم والسندات

الأسهم مناسبة لتحقيق النمو على المدى الطويل وللمستثمرين القادرين على تحمل المخاطر.
السندات أفضل لمن يبحث عن دخل ثابت ومستوى مخاطر أقل.
يفضل العديد من المستثمرين تنويع محفظتهم بالجمع بين الأسهم والسندات لتحقيق توازن بين العوائد والمخاطر.
stock strategy


الأسهم والسندات هما نوعان من الأدوات المالية التي يمكن للشركات والحكومات استخدامها لجمع الأموال، ولكنهما يختلفان في طبيعتهما ومخاطرهما وعوائدهما. إليك الفروق الرئيسية:

الفرق بين الأسهم والسندات
الأسهم والسندات هما نوعان من الأدوات المالية التي يمكن للشركات والحكومات استخدامها لجمع الأموال، ولكنهما يختلفان في طبيعتهما ومخاطرهما وعوائدهما. إليك الفروق الرئيسية:

1. التعريف
• الأسهم (Stocks):
◦ تمثل ملكية في شركة. عندما تشتري سهمًا، تصبح مالكًا جزئيًا للشركة.
◦ تُعرف أيضًا باسم "حقوق الملكية" (Equity).
• السندات (Bonds):
◦ تمثل دينًا أو قرضًا تقدمه للمُصدر (شركة أو حكومة). عندما تشتري سندًا، فإنك تقرض المال للمُصدر مقابل فائدة.
◦ تُعرف أيضًا باسم "أدوات الدخل الثابت" (Fixed-Income Securities).

2. العائد
• الأسهم:
◦ العائد غير مضمون ويعتمد على أداء الشركة.
◦ يمكن تحقيق الربح من خلال:
▪ ارتفاع سعر السهم (رأس المال).
▪ توزيعات الأرباح (إذا كانت الشركة توزع أرباحًا).
• السندات:
◦ العائد ثابت ومضمون عادةً.
◦ تحصل على فائدة دورية (تُسمى "سعر الكوبون") واسترداد القيمة الاسمية للسند عند استحقاقه.

3. المخاطر
• الأسهم:
◦ أكثر خطورة بسبب تقلبات الأسعار. يمكن أن تخسر جزءًا أو كل استثمارك إذا انخفض سعر السهم.
◦ العائد غير مضمون ويعتمد على أداء الشركة والسوق.
• السندات:
◦ أقل خطورة مقارنة بالأسهم، خاصة إذا كانت صادرة عن حكومات أو شركات ذات تصنيف ائتماني عالي.
◦ المخاطر الرئيسية تشمل:
▪ مخاطر التخلف عن السداد: إذا أفلس المُصدر.
▪ مخاطر أسعار الفائدة: إذا ارتفعت أسعار الفائدة، تنخفض قيمة السندات الحالية.

4. حقوق المستثمر
• الأسهم:
◦ تمنحك حقوق ملكية، مثل حق التصويت في اجتماعات المساهمين.
◦ لديك حق في الأرباح إذا قررت الشركة توزيعها.
• السندات:
◦ لا تمنحك أي حقوق ملكية. أنت مجرد دائن للشركة أو الحكومة.
◦ لديك حق الحصول على الفائدة واسترداد أصل القرض عند الاستحقاق.

5. الأجل (الفترة الزمنية)
• الأسهم:
◦ لا يوجد أجل محدد. يمكنك الاحتفاظ بالأسهم إلى ما لا نهاية أو بيعها في أي وقت.
• السندات:
◦ لها تاريخ استحقاق محدد (مثل 5 أو 10 سنوات). عند الاستحقاق، يتم سداد القيمة الاسمية للسند.

6. السيولة
• الأسهم:
◦ عادة ما تكون أكثر سيولة، خاصة إذا كانت للشركات الكبيرة المدرجة في البورصات الرئيسية.
• السندات:
◦ قد تكون أقل سيولة، خاصة إذا كانت صادرة عن جهات صغيرة أو غير معروفة.

7. الاستخدام المناسب
• الأسهم:
◦ مناسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن نمو رأسمالي على المدى الطويل ويمكنهم تحمل المخاطر.
• السندات:
◦ مناسبة للمستثمرين الذين يفضلون الدخل الثابت ويبحثون عن استقرار مع مخاطر أقل.

8. مثال عملي
• الأسهم: إذا اشتريت أسهمًا في شركة مثل Apple، فأنت تملك جزءًا من الشركة. إذا ارتفع سعر السهم، تربح. إذا انخفض، تخسر.
• السندات: إذا اشتريت سندات حكومية بقيمة 1000 دولار بمعدل فائدة 5%، فستحصل على 50 دولارًا سنويًا كفائدة، وعند الاستحقاق، تسترد 1000 دولار.

ملخص الفروق الرئيسية
الجانب
الأسهم
السندات
طبيعة الاستثمار
ملكية في الشركة
قرض للشركة أو الحكومة
العائد
غير مضمون (يعتمد على أداء الشركة)
مضمون (فائدة ثابتة)
المخاطر
أعلى
أقل
حقوق المستثمر
حقوق ملكية (تصويت، أرباح)
لا توجد حقوق ملكية
الأجل
غير محدد
محدد (تاريخ استحقاق)
السيولة
عالية عادة
أقل سيولة في بعض الأحيان

الخلاصة
• الأسهم: تناسب المستثمرين الذين يبحثون عن نمو طويل الأجل ويمكنهم تحمل التقلبات.
• السندات: تناسب المستثمرين الذين يفضلون الدخل الثابت ويبحثون عن استقرار.


خلاصة stock strategy

- **الأسهم**: تناسب المستثمرين الذين يبحثون عن نمو طويل الأجل ويمكنهم تحمل التقلبات.
- **السندات**: تناسب المستثمرين الذين يفضلون الدخل الثابت ويبحثون عن استقرار.

غالبًا ما يدمج المستثمرون بين الاثنين لتحقيق تنويع في محفظتهم الاستثمارية وتقليل المخاطر.